今年上半年，受益于我国经济运行总体平稳、稳中有进，人身险行业延续恢复性发展态势。从近期A股上市险企发布的中期业绩报告来看，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险的新业务价值延续高增，均实现两位数增长。同时，各公司深化营销体系改革，代理人队伍小幅下滑趋于稳定，产能普遍提升。
高质量发展对上市险企的整体运营提出了更高要求。上半年，各公司深化“报行合一”，强化佣金费用管控，实现降本增效。“各上市险企人身险业务总体稳健，保险业回归保险本源、积极推进‘以客户为中心’的内涵式发展初见成效。”北京大学经济学院副院长、风险管理与保险学系教授锁凌燕表示。
价值导向是实现高质量发展的必然选择。上半年，上述5家公司的新业务价值均实现了两位数的高速增长，这一趋势在较高基数下依然保持强劲。其中，中国人寿的新业务价值为322.62亿元，同比增长18.6%，位居行业首位；人保寿险的新业务价值增速为91.0%，增幅最大；平安寿险及健康险、太保寿险、新华保险分别实现了11.0%、22.8%、57.7%的增长。
不过，在去年预定利率切换前导致“停售潮”的高基数影响下，多家公司新单保费特别是银保渠道增速出现下滑。例如，中国人寿、太保寿险银保渠道新单保费分别同比下降26.7%、30.4%，平安寿险及健康险个人业务中新业务同比下降6.8%，新华保险长期险首年保费同比下降45.1%，人保寿险个险渠道、银保渠道长险首年保费分别同比下降4.3%、26.2%。
对于新业务价值延续高增，东莞证券研报分析：一是各公司深入推进“报行合一”，有效控制渠道费用率，减轻成本压力；二是逐步优化产品结构，减少对趸缴型业务的依赖，同时提升高价值产品的销售比例；三是目前整个寿险行业正处于“规模转型”向“质量提升”转型过程中，各险企更加注重个险渠道的建设，通过提升代理人队伍质效， 助推新业务价值率提升。
长期以来，保险代理人队伍的数量波动一直是行业关注的焦点。数据显示，截至2024年6月末，中国人寿、平安寿险及健康险、太保寿险、新华保险、人保寿险的个险渠道代理人数量分别为62.9万、34.0万、18.3万、13.9万、8.2万，与2023年末相比，5家公司合计减少5万人，降幅明显收窄。
“在经历了过去几年的清虚和调整后，代理人队伍企稳态势已经显现。与此同时，各公司深入推进营销体系改革，代理人队伍质态持续改善，产能普遍提升。”业内人士表示。
具体来看，上半年，中国人寿绩优人力规模和占比逐步提升，月人均首年期交保费同比提升12.4%。平安人寿通过实战训练、场景赋能、权益支持、高端客户服务等举措提升队伍产能，代理人人均月收入同比增长9.9%，新增人力中“优+”占比同比提升10.2个百分点。太保寿险保险营销员月均举绩率73.8%，同比提升4.1个百分点；核心人力月人均首年规模保费同比增长10.6%，月人均首年佣金收入同比增长4.2%。
随着人口老龄化的加剧和居民健康意识的提升，各上市险企持续探索康养生态建设与主业协同，并通过“保险+服务”促进价值链有效延伸。
养老社区方面，中国人寿稳步推进养老服务多方式供给，并加快在重点战略区域的布局。截至6月末，该公司已累计在14个城市布局17个机构养老项目，并持续加强国寿养老专属规划师队伍建设。平安高品质康养社区项目已在5个城市启动，均陆续进入建设阶段，拟于2025年起逐步开业。“太保家园”已落地13城15园，规划养老服务床位数1.65万张。
居家养老方面，截至6月末，平安居家养老服务已先后覆盖全国64个城市，累计超12万名客户获得居家养老服务资格。新华保险上线“新华安”居家养老服务体系。
“养老服务既和保险主业息息相关，是保险公司必然选择的战略布局，也是支持国家打造养老第三支柱，提升人民群众对养老服务的获得感的重要举措。这是一个可以实现社会、客户、公司三方共赢的商业模式。”中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林表示。
值得一提的是，在较为复杂的市场环境下，上半年各上市险企在净利润方面保持稳定增长。人保寿险表示，主要受益于上半年资本市场回报优于去年同期以及持续优化业务结构，主动降本增效、积极落实“报行合一”，有效降低负债成本，经营业绩稳步提升。
下半年，人身险产品预定利率迎来新一轮调整。根据金融监管总局发布的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，自9月1日起，新备案的普通型寿险产品预定利率上限调整为2.5%。
对此，多家公司管理层在中期业绩发布会上表示，已做好了产品在预定利率下调政策之后的全面切换准备，包括整个公司的销售管理的准备，积极做到业务平稳过渡。同时认为，后续分红险会替代传统型产品成为新的主力产品类型，占比可能超过50%。
锁凌燕认为，未来行业还需积极调整产品负债成本、用增量业务逐步降低负债成本，并积极开发非固定利率类型产品，在防范利差损风险的同时优化业务结构；借助“报行合一”的推进，打破过去手续费无序竞争的“囚徒困境”，真正有效降低渠道管理成本，提升经营效率，优化渠道结构；借助“保险+”经营模式创新，拓展差异化竞争的维度，摆脱同质化经营带来的非效率竞争状态，有效提升客户黏性和获得感。（记者 朱艳霞）